ST och Alcatel ska tillsammans vidareutveckla DSL-kretsarna som används för bredbandskommunikation över koppartråd. De nya kretsarna kommer att säljas på öppna marknaden men ST blir enligt avtalet förstahandsval för Alcatel. Med köpet stärks det samarbete som finns sedan tidigare, bland annat utvecklar företagen gemensamt kretsar till GSM/GPRS-system.
Den del som ST inte vill ha är asicar med blandsignalfunktioner inklusive BiCMOS-teknik för höga spänningar. Dessa säljs till amerikanska AMI Semiconductor, liksom de två halvledarfabrikerna i belgiska Oudenaarde. En del av tillverkningskapaciteten reserveras dock för ST. Köpeskilling är hemlig men AMI uppger att köpet ökar företagets omsättning med cirka 100 miljoner dollar per år.
Alcatel Microelectronics ligger i Belgien och fokuserar på halvledare för telekommunikation och fordonstillämpningar. Företaget omsatte 350 miljoner euro förra året och har cirka 1 400 anställda. Företaget startades på 80-talet under namnet Mitec. Det var ett samarbetsprojekt mellan Bell Telephone Manufacturing och ett flamländskt investeringsbolag. Alcatel köpte in sig 1987 och förvärvade hela verksamheten 1990.
Per Henricsson