Det var kinesiska tevetillverkare som påpekade att sammanslagningen skulle skapa ett företag med en olämpligt stark ställning på marknaden för LCD-tevekretsar. I Kina skulle det sammanslagna företaget ha haft 80 procent av marknaden och globalt 61 procent.
Mediatek och Mstar böjer sig för beslutet som de väntat på i över ett år. De ber att få återkomma med en ny modell för sammanslagningen, som tros kunna godkännas om tre månader varefter sammanslagningen ska kunna vara genomförd den 1 februari 2014.
Om tre år får företagen sedan på nytt ansöka om att inkludera tevechipen i sammanslagningen.
Mediateks tidigare bud på Mstar bestod av egna aktier och dollar och innebar enligt Reuters att Mstar värderades till 3,8 miljarder dollar.
Källa: Bloomberg