LSI har också sålt sin amerikanska halvledarfabrik till ON Semiconductor under året och även gjort sig av signalprocessorn ZSP.
Nu går företaget samman med likaledes amerikanska Agere. Det finns ett överlapp mellan företagen vad gäller kretsar till datalagringssystem liksom inom fast kommunikation. LSI har dessutom en del kretsar som är mer konsumentinriktade medan Agere, som knoppades av från Lucent år 2000, har kompetens inom trådlös kommunikation.
Det nya bolaget som behåller LSI:s namn kommer att ägas till 52 av LSI:s aktieägare och till 48 procent av Ageres. Företaget får cirka 9100 anställda varav nästa 4300 är ingenjörer.
Samgående ska göra det möjligt att spara minst 125 miljoner dollar per år från år 2008 för det nya företaget. Besparingarna ska komma från effektiviseringar i produktionen och den löpande verksamheten.