Därtill ska 50 miljoner skäras i FoU-kontot. Just FoU-nedskärningarna är kontroversiella - så sent som i juni sa Philips vd Frans van Houten till tidningen Electronics Weekly att det inte fanns några planer på att minska de 900 miljoner euro, motsvarande 20 procent av omsättningen, som går till forskning och utveckling.
Upp till 30 procent av produktionen ska outsourcas. Detta mål kommer dock inte att vara uppfyllt förrän 2008.
Fler olönsamma verksamheter ska därtill säljas av. Philips har redan slutat med en stor del av sin asicverksamhet, och man gör inte lägre drivkretsar för TFT-displayer. Vilka verksamheter som nu är till försäljning är inte offentligt.