Gårdagens affär kommer att ge Avago en årlig omsättning på cirka 5 miljarder dollar.
Marknaden gjorde tummen upp, Avagos aktie lyfte med 11 procent till den högsta nivån någonsin.
Avago skapades som en avknoppning från test- och mätjätten Agilent år 2005. Företaget utvecklar bland annat kretsar för trådlös kommunikation. Bland kunderna finns Apple, Samsung, LG och Huawei.
Dagens LSI skapades genom ett köp av Agere Systems i december 2006 (länk). Affären skapade ett företag med omsättning på cirka 3,5 miljarder dollar. Samma år avvecklade företaget hela sin asicverksamhet liksom signalprocessorn ZSP. Agere, som knoppades av från Lucent år 2000, hade främst kompetens inom trådlös kommunikation.